Equity stake là gì

     

TTO - kêu gọi vốn là phần khó khăn thường gặp gỡ của những startup tại Việt Nam. Một số trong những kiến thức cơ bản sau sẽ giúp các startup hiểu về huy động vốn.

Bạn đang xem: Equity stake là gì


Vốn (capital) là giữa những khó khăn mà những doanh nghiệp khởi nghiệp trí tuệ sáng tạo (startup) tại việt nam hay gặp mặt phải. Nội dung bài viết này nhằm cung cấp một số thông tin cơ bạn dạng về các hiệ tượng huy đụng vốn (raising capital/fundraising) không giống nhau thường được các startup áp dụng, bao gồm cổ phần, vay vốn ngân hàng và nợ đưa đổi.

Cổ phần (Equity)

Với vẻ ngoài này, nhà chi tiêu sẽ góp vốn vào startupđể đổi lấy quyền sở hữu. Tỉ lệ cp (equity stake) sẽ dựa vào thoả thuận giữa công ty startup với nhà đầu tư.

Cách hoạt động:Trước khi thoả thuận kêu gọi vốn, doanh nghiệp startup đã định mức giá thành trị (valuation) của người tiêu dùng mình. Dựa trên mức giá và khoản đầu tư nhà chi tiêu cung cấp, nhà đầu tư sẽ sở hữu cổ phần nhất định của startup. Lúc startup bao gồm lời hoặc phân phối đi, nhà đầu tư chi tiêu sẽ dìm được cống phẩm theo tỉ lệ thiết lập cổ phần.

Ví dụ cụ thể:Startup A đưa ra quyết định huy cồn vốn cổ phần, với định mức chi phí trị công ty lớn là một triệu USD. Nhà đầu tư chi tiêu X quyết định đầu tư chi tiêu 100.000 USD vào Startup A. Bởi vậy họ gồm 10% cp tại Startup A.

Cổ phần - lựa chọn kêu gọi vốn phổ biến so với các startup Việt

Khi làm sao nên huy động vốn cổ phần?

a)Khi bạn phải một đường chạy dài:Không phải doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạonào cũng hoàn toàn có thể sinh lời ngay lập tức lập tức, mà phải một khoảng thời gian – gồm khi là 1 trong vài năm – để hoàn toàn có thể phát triển một phương pháp ổn định. Nếu bạn cần một khoản tiền tương đối lớn để gia hạn hoạt hễ của startup, huy động vốn cổ phần là một lựa chọn tốt.

b)Khi chúng ta không có tài năng sản núm chấp:Để thực hiện vay vốn (taking out loans), các bạn sẽ phải cung cấp tài sản thế chấp để đảm bảo bạn sẽ thực hiện nghĩa vụ nợ với nhà nợ. Nếu khách hàng không có tài sản cầm cố chấp, lựa chọn thực tiễn nhất là mời gọi những nhà đầu tư chi tiêu rót vốn vào doanh nghiệp.

c)Khi các bạn không thể chỉ dựa vào vốn tự tất cả của doanh nghiệp:Với một số lĩnh vực yên cầu rất nhiều vốn (capital intensitve), phiên bản thân công ty lớn startup ko thể tự túc cấp. Kêu gọi vốn cp là phương án cần thiết để bảo đảm an toàn sự tồn tại lúc đầu của doanh nghiệp.

Vay vốn (Loans)

Vay vốn đầu tư chi tiêu là một tư tưởng khá quen thuộc và dễ hiểu: startup đã vay một lượng tiền để đầu tư chi tiêu cho buổi giao lưu của doanh nghiệp với lãi suất vay nhất định.

Cách hoạt động:Khi quyết định huy đụng vốn theo cách tiến hành vay, startup vẫn thoả thuận với công ty nợ về lãi vay cho vay. Doanh nghiệp lớn cũng có thể cung cấp khung thời gian dự loài kiến sẽ trả lại khoản vay.

Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần phải phải hỗ trợ tài sản thế chấp ngân hàng để công ty nợ tất cả thể đảm bảo sẽ tịch thu khoản đã giải ngân cho vay nếu công ty hoạt động không như muốn muốn. Gia sản thể chấp càng có giá trị, công ty càng có cơ hội vay được rất nhiều vốn.

Ví dụ cầm cố thể:Startup A đưa ra quyết định vay vốn với giá trị tổng số 100.000 USD. Trong quy trình thoả thuận, Startup A chuyển ra pháp luật lãi suất 5% một năm. Startup A gửi ra thông tin tài khoản thế chấp là xe pháo hơi của các thành viên sáng sủa lập.

Xem thêm: Hướng Dẫn Cách Nấu Lẩu Hột Vịt Lộn Ngon Tuyệt Cú Mèo, Cách Nấu Lẩu Hột Vịt Lộn

Khi nào nên vay vốn?

a)Khi các bạn cần ít hơn 50.000 USD:Vay vốn là bề ngoài thích phù hợp nếu doanh nghiệp startup buộc phải một khoản tiền không thực sự lớn. Với yêu cầu huy đụng vốn nhỏ, bán cổ phần doanh nghiệp không hẳn là hình thức hợp lý.

b)Khi bạn phải vốn gấp:Nếu tất cả một cơ hội thị ngôi trường rất lôi cuốn nhưng các bạn sẽ bỏ lỡ trừ khi bạn huy hễ được vốn ngay lập tức, buôn bán cổ phần là một lựa lựa chọn tồi vày nó là một quy trình rất tốn thời gian. Vay vốn ngân hàng thường cung cấp vốn cấp tốc hơn và bạn sẽ không bỏ dở cơ hội.

c)Khi bạn phải tiền vì một lý do cụ thể:Nếu bạn phải vốn lúc thuê văn phòng, buôn bán máy móc hoặc các trang thứ khác, vay vốn là một bề ngoài huy cồn vốn tốt. Chúng ta có thể dùng những máy móc làm tài sản thể chấp và cung ứng khung thời gian rõ ràng với mặt cho vay.

Nợ đổi khác (Convertible note)

Nợ biến hóa là hình thức huy đụng vốn phối kết hợp giữa bán cổ phần và vay vốn. Doanh nghiệp startup vay vốn ngân hàng từ các nhà đầu tư chi tiêu và phía hai bên đều nhất trí rằng khoản vay sẽ được hoàn trả hoặc biến thành cổ phần nằm trong doanh nghiệp tại 1 thời điểm trong tương lai.

Cách hoạt động:Các điều khoản rõ ràng về cách chuyển đổi từ nợ thành cổ phần sẽ được xác minh lúc đến vay. Thông thường, sẽ có được các khoản khuyến khích để các nhà đầu tư chi tiêu chuyển nợ thành cổ phần, ví dụ như giảm ngay ở vòng tiếp theo sau của việc huy động vốn.

Hai bên cũng biến thành thoả thuận lãi suất cho vay vốn như hình thức vay vốn, để công ty lớn startup trả đến nhà chi tiêu cho tới khi họ quyết định biến đổi thành cổ phần.

Ngoài ra, điều khoản cũng trở thành có một “mức định giá trần” (valuation cap), nhằm mục tiêu quy định khoản tối đa nhà đầu tư chi tiêu có thể biến hóa nợ thành cổ phần của doanh nghiệp startup.

Trước lúc nợ được đưa đổi, nhà đầu tư chi tiêu vẫn được coi là chủ nợ, không sở hữu cổ phần của doanh nghiệp startup đề nghị doanh nghiệp vẫn sẽ sở hữu toàn quyền kiểm soát và điều hành hoạt động.

Ví dụ cố thể:Startup A quyết định huy rượu cồn vốn theo vẻ ngoài nợ gửi đổi, với số lượng là một triệu USD. Nhà đầu tư chi tiêu X gật đầu đồng ý cho vay với lãi suất 5% và giảm ngay 25%. Ở vòng huy động vốn tiếp theo, nhà chi tiêu X vẫn nhận 1.250.000 USD trong cp của Startup A.

Khi nào nên huy động theo nợ đưa đổi?

Hình thức huy động theo nợ thay đổi thích phù hợp nhất đối với các startup chưa chuẩn bị sẵn sàng để định mức ngân sách trị doanh nghiệp, hoặc là vì còn thừa sớm nhằm định giá, hoặc là do họ tin tưởng rằng giá trị công ty sẽ tăng vọt trong tương lai.

Xem thêm: Hướng Dẫn Cách Kiểm Tra Cấu Hình Laptop Đơn Giản Nhất

Nếu chúng ta tin rằng giá chỉ trị công ty của mìnhsẽ tăng vọt về sau gần, nhưng chúng ta vẫn mong đợi và chào bán cổ phần vào một thời điểm khác, văn bản thoả thuận nợ đổi khác với các nhà chi tiêu sẽ cho bạn startup huy động vốn đúng lúc cũng như bảo vệ được cực hiếm cổ phần của người tiêu dùng trong tương lai.


Chuyên mục: Tài chính